Ottawa te ofrece tres cajas donde las inversiones crecen sin la mano del fisco. Usadas en el orden correcto, valen cientos de miles a lo largo de una vida. Así funciona cada una y cuál llenar primero.
TFSA: no pagar impuestos nunca (más)
Alimentas una Tax-Free Savings Account con dinero que ya pagó impuesto sobre la renta — y después todo lo que gana, para siempre, es libre de impuestos. Crecimiento, dividendos, retiros: ni impuestos, ni formularios, ni efecto en los beneficios. El margen de aportación se acumula desde el año en que cumples 18 (2009 como muy temprano); el límite anual de 2025 es $7,000, y los retiros liberan su margen otra vez el enero siguiente.
Su nombre es su peor rasgo: una TFSA no es una cuenta de ahorros, es un contenedor que puede tener acciones, ETFs, GICs — lo que sea. Efectivo dormido al 1% adentro desperdicia el refugio fiscal más poderoso que tienen los canadienses. El error clásico a evitar: volver a aportar en el mismo año calendario el dinero que retiraste, lo que dispara una multa del 1% mensual por exceso de aportación.
RRSP: pagar impuestos después, idealmente a una tasa menor
Un Registered Retirement Savings Plan funciona al revés: las aportaciones se restan de tu ingreso gravable ahora (aporta $10,000 a una tasa marginal del 40% y recibe unos $4,000 de vuelta), el crecimiento no se grava, y los retiros en la jubilación se gravan como ingreso. La apuesta es simple: deducir a una tasa alta hoy, retirar a una más baja mañana. Cuanto mayor la brecha, mayor la ganancia.
El margen es 18% del ingreso ganado del año pasado (tope 2025: $32,490), acumulable para siempre — la cifra exacta está en tu notice of assessment de la CRA. Al final del año en que cumples 71, el RRSP se convierte en un RRIF con retiros mínimos obligatorios. Dos salidas de emergencia te dejan prestarte a ti mismo antes: el Home Buyers' Plan ($60,000 hacia una primera casa) y el Lifelong Learning Plan.
FHSA: el truco de la primera casa
La First Home Savings Account, lanzada en 2023, combina ambas ventajas para primeros compradores: las aportaciones son deducibles como un RRSP y los retiros calificados son libres de impuestos como una TFSA. El margen se abre a $8,000 por año una vez que abres la cuenta, hasta un máximo vitalicio de $40,000. Si nunca compras, el dinero rueda a tu RRSP sin multa — lo que hace de abrir una casi una opción gratis para cualquier inquilino que quizá compre algún día.
¿Qué caja primero?
Un orden útil para la mayoría: primero, cualquier match del empleador (el dinero gratis le gana a todo); segundo, la FHSA si comprar casa es plausible; luego la TFSA si tu ingreso es modesto (aproximadamente bajo $55,000 — tu deducción vale menos y los retiros de la TFSA no recortan beneficios de jubilación), o el RRSP primero si tu ingreso es alto, barriendo el reembolso hacia la TFSA. Los ingresos altos acaban llenando las tres — la pestaña Planificación de CanadianFinHub sigue el margen de cada una.
Las claves
- TFSA: dinero ya gravado entra, nunca más se grava. El margen vuelve el enero siguiente al retiro.
- RRSP: deduce ahora a tasa alta, retira después a una más baja. La brecha de tasas es el premio.
- FHSA: deducción estilo RRSP más retiro estilo TFSA para una primera casa — opción casi gratis para inquilinos.
- Orden de operaciones: match del empleador → FHSA → TFSA o RRSP según tu tramo.
Palabras usadas aquí — consúltalas
Contenido educativo, no asesoramiento financiero. Cifras como límites de aportación y montos de beneficios cambian cada año: verifícalas con la CRA, el IRS o tu proveedor antes de actuar. ← Todos los fundamentos